行業(yè)估值邏輯已發(fā)生變化

新財(cái)年到來之際，阿里云迎來新一輪人事變陣。

繼3月引入前華為高管蔡英華出任阿里云全球銷售總裁（M7/P12）后，據(jù)媒體報(bào)道，阿里云中國(guó)區(qū)總裁任庚（M6）將離職，該職位由阿里云中國(guó)區(qū)副總裁黃海清接任，統(tǒng)管中國(guó)16個(gè)市場(chǎng)區(qū)域（其內(nèi)部稱“戰(zhàn)區(qū)”）。

另外，阿里副總裁、云智能銷售管理與生態(tài)發(fā)展部總經(jīng)理郭繼軍（M6）正走離職流程，阿里副總裁李飛飛等高管的麾下也有數(shù)名P9/P10中高層骨干在近期辭任。

4月13日，接近阿里云的業(yè)內(nèi)人士向時(shí)代周報(bào)記者確認(rèn)該消息屬實(shí)。黃海清在近日召開的中國(guó)區(qū)管理會(huì)議上強(qiáng)調(diào)兩大重點(diǎn)：一是銷售重點(diǎn)放在高質(zhì)量自主產(chǎn)品上，二是重視利潤(rùn)。

云業(yè)務(wù)被稱為互聯(lián)網(wǎng)大廠的“第二增長(zhǎng)曲線”，縱觀國(guó)內(nèi)主流云廠商已披露的2021年云業(yè)務(wù)營(yíng)收：阿里云724億元、華為云201億元、百度智能云151億元。騰訊在2020年后不再披露云業(yè)務(wù)收入情況。

從今年的動(dòng)向來看，云廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，并且對(duì)利潤(rùn)更加重視。深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮告訴時(shí)代周報(bào)記者，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入冬天，云計(jì)算增速也隨之放緩，行業(yè)估值邏輯發(fā)生變化，資本市場(chǎng)更注重利潤(rùn)，廠商不得不采取降本增效的辦法來謀求更多利潤(rùn)空間。

調(diào)整組織架構(gòu)

今年3月，蔡英華加入阿里云，出任阿里集團(tuán)資深副總裁（M7/P12）。這也是阿里歷史上極少見的空降M7級(jí)高管。

蔡英華是老華為人，2002年加入華為，先后就職于獨(dú)聯(lián)體片區(qū)、東歐地區(qū)部、中亞地區(qū)部、中國(guó)地區(qū)部等多個(gè)國(guó)家和區(qū)域。在進(jìn)入阿里云之前，蔡英華曾擔(dān)任華為中國(guó)政企業(yè)務(wù)總裁。

空降阿里云后，蔡英華將負(fù)責(zé)整個(gè)國(guó)內(nèi)及國(guó)際銷售業(yè)務(wù)，向阿里云智能總裁張建鋒匯報(bào)，同時(shí)，包含任庚在內(nèi)的4名M6級(jí)核心業(yè)務(wù)高管向其匯報(bào)。

初，業(yè)界認(rèn)為蔡英華空降阿里是與任庚搭班子，因?yàn)榇饲霸谌A為時(shí)他們就是同事關(guān)系。但是從實(shí)際情況來看并非如此。

蔡英華上任不久，任庚就被爆出辭任阿里云中國(guó)區(qū)總裁，由阿里云中國(guó)區(qū)副總裁黃海清接任。黃海清具有豐富的To B行業(yè)履歷，曾在Dell、IBM、Oracle等公司任職。2016年，黃海清加入騰訊云，后于2018年離職成為德拓信息的CEO，曾在2020年擬帶領(lǐng)公司登陸科創(chuàng)板。2021年，黃海清入職阿里云。

據(jù)媒體報(bào)道，近日，蔡英華在內(nèi)部管理會(huì)上公布新的組織架構(gòu)和策略方向稱，追求高質(zhì)量增長(zhǎng)，持續(xù)優(yōu)化銷售組織，形成“行業(yè)主建、區(qū)域主戰(zhàn)”的模式，提升客戶滿意度；做強(qiáng)區(qū)域銷售生態(tài)及行業(yè)ISV（獨(dú)立軟件開發(fā)商）生態(tài)，向生態(tài)讓利。

黃海清的內(nèi)部發(fā)言與之一脈相承：一是要提高自研產(chǎn)品的銷售占比，不能為銷售業(yè)績(jī)?nèi)ベu沒有核心價(jià)值的東西，第二是要與生態(tài)站在一起，其中重點(diǎn)看向區(qū)域銷售生態(tài)。

媒體援引消息人士分析稱，此次調(diào)整只是一個(gè)開始，隨著蔡英華和黃海清的內(nèi)部地位不斷鞏固，不排除會(huì)有更多高管慕名加入，隨之會(huì)帶來一輪輪新的組織調(diào)整和業(yè)務(wù)重組。

重視生態(tài)和利潤(rùn)

云業(yè)務(wù)是阿里僅次于中國(guó)商業(yè)的第2大收入來源，連續(xù)5個(gè)季度盈利。不過，云業(yè)務(wù)的收入在持續(xù)高增長(zhǎng)后有失速趨勢(shì)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，阿里云季度收入從2020財(cái)年第三季度邁入100億元大關(guān)后，迅速拉升至2021財(cái)年第三季度的161.15億元，剛剛過去的2022財(cái)年第三季度（2021年第四季度），云業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)20%至195.39億元，成為阿里云公布業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)以來的低增速。

對(duì)于增速放緩，阿里解釋稱，主要由于來自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的單一頭部客戶收入下降。財(cái)報(bào)電話會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官?gòu)堄陆榻B稱，云業(yè)務(wù)的收入組成更趨多元化，該季度來自非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的客戶收入穩(wěn)步上升，占到云業(yè)務(wù)總收入的52%。

張勇表示，中國(guó)的云計(jì)算市場(chǎng)到2025年將是一個(gè)萬億級(jí)規(guī)模的市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的進(jìn)程才剛剛開始。

“未來各行各業(yè)企業(yè)都將會(huì)是數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，將需要新一代的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施來支撐其轉(zhuǎn)型。阿里對(duì)云業(yè)務(wù)未來的投資布局有兩個(gè)重點(diǎn)，一個(gè)是進(jìn)一步加強(qiáng)自研技術(shù)的研發(fā)，第二是繼續(xù)增加生態(tài)系統(tǒng)的力量，有更多的合作伙伴加入生態(tài)系統(tǒng)共同服務(wù)好客戶?！睆堄路治龇Q。

政企和傳統(tǒng)行業(yè)客戶成為阿里云需要“硬磕”的方向，在這些領(lǐng)域，服務(wù)能力的比拼更加重要。

今年以來，“生態(tài)”等成為阿里高管在不同場(chǎng)合都會(huì)提及的高頻詞匯。有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這也是阿里云此前被詬病的短板，雖然阿里云的產(chǎn)品和技術(shù)很強(qiáng)，但來自互聯(lián)網(wǎng)公司的文化氣息，讓它很難融入To B生態(tài)圈，與生態(tài)伙伴走得不夠近。

為此，阿里在本輪組織架構(gòu)調(diào)整中，制定了更加To B的銷售組織架構(gòu)，“釋放組織生產(chǎn)力”“給生態(tài)讓利”“解決客戶問題”成為新的戰(zhàn)略要點(diǎn)。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Canalys新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)云計(jì)算行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)45%，總計(jì)達(dá)到274億美元。其中，阿里、華為、騰訊、百度4大廠商占據(jù)8成市場(chǎng)份額，阿里云以37%份額繼續(xù)領(lǐng)跑。

Canalys預(yù)計(jì)，到2026年中國(guó)的云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)將達(dá)到850億美元，5年復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到25%。

同時(shí)，研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布2021年全球云計(jì)算IaaS市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)，顯示阿里云排名全球第三，僅次于亞馬遜和微軟，市場(chǎng)份額為9.55%。

“企業(yè)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大力投資為云服務(wù)廠商創(chuàng)造了巨大商機(jī)?！盋analys 研究分析師Blake Murray表示，“但這些項(xiàng)目耗時(shí)耗力、高度復(fù)雜，要求云廠商具備多個(gè)垂直領(lǐng)域的技術(shù)能力和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以滿足客戶的定制化需求”。

阿里云變陣背后，云廠商面臨的環(huán)境比前幾年更嚴(yán)峻，頭部容易挖掘的客戶已被挖得差不多，阿里要下沉到中腰部客戶進(jìn)行拓客。

在此背景下，黃海清提出阿里云將銷售重點(diǎn)放在高質(zhì)量自主產(chǎn)品上，重視利潤(rùn)。無獨(dú)有偶，華為、騰訊等企業(yè)也提出類似的戰(zhàn)略及打法。

華為輪值董事長(zhǎng)、CFO孟晚舟在不久前的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹，華為云2021年?duì)I收201億元，同比增長(zhǎng)34%，在全球IaaS市場(chǎng)排名第5，中國(guó)市場(chǎng)排名第2?！?022年，對(duì)于華為來說，增長(zhǎng)是一個(gè)方面，但更強(qiáng)調(diào)核心競(jìng)爭(zhēng)力?！泵贤碇鄯Q，2022年華為將圍繞云戰(zhàn)略，加速全球數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)的部署。

騰訊總裁劉熾平也在財(cái)報(bào)會(huì)上表示，云業(yè)務(wù)接下來要從不惜一切代價(jià)地增加收入，轉(zhuǎn)向提高增長(zhǎng)質(zhì)量，從而提升利潤(rùn)率。具體做法包括：推廣更多標(biāo)準(zhǔn)化的自研產(chǎn)品，而不是為每個(gè)客戶投一大堆資源為他們定制云業(yè)務(wù)。同時(shí)，除大客戶之外，腰部客戶、行業(yè)客戶、區(qū)域客戶也要覆蓋。

“受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)開始內(nèi)卷，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，云廠商在服務(wù)企業(yè)時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步提升技術(shù)含量，注重服務(wù)品質(zhì)。”張孝榮表示。